Управление финансами, Финансы предприятий, Володина А.А., 2011

Управление финансами, Финансы предприятий, Володина А.А., 2011.
    Раскрыта сущность финансов предприятий, показана их особенность, роль и место в системе управления финансами в государстве, раскрыты финансовые отношения предприятий, их системы управления денежными фондами и денежными потоками.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие 3
РАЗДЕЛ I. СУЩНОСТЬ И ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
Глава I. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ 5
1.1. Сущность п функции финансов предприятии 5
1.2. Управление финансами предприятий. Финансовый менеджмент 12
Вопросы для самоконтроля 24
Глава 2. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА КАПИТАЛА. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ 25
2.1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия. Денежные фонды 25
2.2. Собственные средства предприятий 33
2.3. Чистые активы 41
2.4. Заемные средства предприятий. Финансовый рычаг и финансовая структура капитала 44
Вопросы для самоконтроля 54
Глава 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
3.1. Сущность и классификация денежных потоков 55
3.2. Управление денежными потоками 58
Вопросы для самоконтроля 71
Глава 4. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ РАЗЛИЧНЫХ ФОРМ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ 73
4.1. Формы предпринимательской деятельности в Российской Федерации 73
4.2. Хозяйственные товарищества и общества 74
4.3. Народные предприятия 87
4.4. Производственные кооперативы 89
4.5. Государственные и муниципальные унитарные предприятия 90
Вопросы для самоконтроля 92
РАЗДЕЛ II. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЙ
Глава 5. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ 93
5.1. Сущность и организации оборотных средств предприятии. Источники формировании 93
5.2. Показатели оборотных средств 103
5.3. Основные принципы определении потребности в оборотных средствах 116
Вопросы для самоконтроля 122
Глава 6. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 123
6.1. Сущность и виды дебиторской задолженности. Управление ею на предприятии 123
6.2. Резервы по сомнительным долгам 132
6.3. Политика предприятия в области коммерческого кредитования и отсрочки платежа 135
6.4. Определение порядка получения дебиторской задолженности с учетом взаимоотношении с покупателями 143
6.5. Опыт зарубежных предприятии по управлению дебиторской задолженностью 147
Вопросы для самоконтроля 151
Глава 7. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ И АМОРТИЗАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЙ 152
7.1. Основные фонды: понятие, состав, виды опенки 152
7.2. Переоценка основных фондов: сущность, методы, роль в финансовом менеджменте 158
7.3. Нематериальные активы: понятие, состав, виды оценки 164
7.4. Амортизационная политика предприятии 167
Вопросы для самоконтроля 180
Глава 8. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЙ 181
8.1. Сущность н основные направления инвестиционной политики предприятии 181
8.2. Опенка эффективности инвестиционных проектов: основные принципы, общая схема, особенности формирования денежных потоков 183
8.3. Финансовая реализуемость инвестиционного проекта 186
8.4. Показатели эффективности инвестиционного проекта 191
8.5. Дисконтирование и обоснование нормы дисконта при расчете эффективности инвестиционного проекта 198
8.6. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта в целом 204
8.7. Оценка эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте 205
Вопросы для самоконтроля 212
Глава 9. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ 213
9.1. Сущность, классификация и оценка финансовых вложении предприятии 213
9.2. Оценка эффективности финансовых проектов предприятия 220
9.3. Портфель ценных бумаг 226
Вопросы для самоконтроля 254
Глава 10. ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ, БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ 255
10.1. Современная ситуация 255
10.2. Основные положения и процедуры банкротства 257
10.3. Понятия, используемые при банкротстве 260
10.4. Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде 264
10.5. Процедуры банкротства 265
Вопросы для самоконтроля 275
Раздел III. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
Глава 11. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 276
11.1. Доходы по основным видам деятельности 278
11.2. Расходы по основным видам деятельности 279
11.3. Затраты предприятия 284
Вопросы для самоконтроля 287
Глава 12. МАРЖИНАЛЬНЫЙ МЕТОД И АНАЛИЗ. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ 288
12.1. Переменные и постоянные затраты 288
12.2. Анализ взаимосвязи «затраты- выручка - прибыль» 292
12.3. Точка безубыточности 295
Вопросы для самоконтроля 302
Глава 13. ПРИБЫЛЬ И СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 303
13.1. Прибыль и ее роль 303
13.2. Рентабельность предприятии и ее роль 309
13.3. Анализ четырех цифр 316
Вопросы для самоконтроля 319
Глава 14. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА 320
14.1. Сущность дивиденда 320
14.2. Пять теории дивидендной политики 323
14.3. Возможные типы дивидендной политики 325
14.4. Порядок выплаты дивидендов 328
14.5. Формы выплаты дивидендов 329
14.6. Показатели акции и дивидендной политики 331
13.1. Роль показателя «прибыль на акцию 334
Вопросы для самоконтроля 340
Раздел IV. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ С БАНКАМИ
Глава 15. ДЕНЕЖНЫЕ РАСЧЕТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 341
15.1. Выбор банка предприятием 341
15.2. Организация безналичных расчетов 346
15.3. Счета предприятии к банках 353
15.4. Основные формы безналичных расчетов 358
15.5. Организация безналичных расчетов через расчетно-кассовые центры 369
15.6. Факторинг 377
Вопросы для самоконтроля 383
Глава 16. ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ 384
16.1. Коммерческий кредит 384
16.2. Сущность и функции векселя 385
16.3. Виды векселей 388
16.4. Форма и реквизиты векселя 394
16.5. Современное состояние российского рынка векселей 400
Вопросы для самоконтроля 402
Глава 17. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ 403
17.1. Основные методы краткосрочного кредитования 403
17.2. Организация процесса кредитования в коммерческом банке 409
17.3. Опенка кредитоспособности заемщика 419
Вопросы для самоконтроля 431
Глава 18. ЛИЗИНГ КАК ВИД ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 432
18.1. Определение, сущность и функции лизинга 432
18.2. Объекты и субъекты лизинговых отношении 436
18.3. Классификация видов лизинга 438
18.4. Основные этапы заключения лизинговых сделок 448
18.5. Состав, виды и порядок расчета лизинговых платежей 450
18.6. Методы расчета лизинговых платежей 452
18.7. Эффективность лизинга по сравнению с другими схемами приобретения основных средств 457
18.8. Риски в лизинговой деятельности и перспективы развития лизинга в России 460
Вопросы для самоконтроля 467
Раздел V. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ
Глава 19. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ 468
19.1. Сущность, роль и задачи финансового планирования на предприятии 468
19.2. Принципы и методы планирован)») финансовых результатов 471
19.3. Сущность и функции бюджетирования 476
19.4. Классификация бюджетов и методы их разработки 479
19.5. Бюджетные форматы, особенности их разработки 483
19.6. Организация бюджетирования на предприятии 486
Вопросы для самоконтроля 501
Литература 502
Предисловие.
    Учебник написан коллективом преподавателей кафедры «Финансы. денежное обращение и кредит» Государственного университета управления. Первое издание вышло в 2004 г.
    Объективная необходимость написания учебника определяется, с одной стороны, важностью подготовки высококвалифицированных специалистов- финансистов с высшим образованием, с другой- попыткой представить студентам, специалистам, всем интересующимся современные закономерности, подходы, проблемы финансовой теории, дать анализ современной практики финансовой деятельности предприятий, показать пути их развития в направлении повышения эффективности деятельности, увеличения финансовых результатов, стабилизации финансового состояния.
 
   Курс "Финансы предприятий" является одним из центральных среди специальных дисциплин финансовых специальностей и специализаций высших учебных заведений. Данный учебник написан в соответствии с программой курса, предусматривающей лекции, практические занятия, выполнение студентами курсового проекта, сдачу зачета и экзамена.
    Особенность данного курса состоит в том, что он объединяет, связывает другие финансовые дисциплины в единое целое. Поэтому так важно, чтобы каждый финансист знал хотя бы основы финансов предприятий.