Рынок ценных бумаг, Никифорова В.Д., 2010

Рынок ценных бумаг, Никифорова В.Д., 2010.
   В учебном пособии рассматривается история российского рынка ценных бумаг, дается оценка его современного состояния, анализируются инвестиционные качества инструментов и деятельность участников на рынке ценных бумаг, раскрываются способы проведения публичного размещения эмиссионных ценных бумаг на российском и зарубежных рынках. Отдельные разделы учебного пособия включают вопросы организации биржевой торговли ценными бумагами на вторичном рынке, управления портфелем ценных бумаг и проведения инвестиционного анализа операций, совершаемых на рынке ценных бумаг.
Учебное пособие содержит тесты и практические задачи по основным темам дисциплины для аудиторной и самостоятельной работы студентов. Предназначено для изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» студентам 4 курса ФФК специальности «Финансы и кредит» и может представлять интерес для магистров, аспирантов, преподавателей экономических ВУЗов, слушателей институтов переподготовки и повышения квалификации.
   Российский рынок ценных бумаг, восстановленный заново в 90-е годы, относится к числу развивающихся. Создание современного рынка ценных бумаг в России становится одним из ключевых факторов оживления экономики страны. Государству важно создать условия для слаженного функционирования отдельных частей этого рыночного механизма, включающего инструменты, инфраструктуру, системы регулирования и др.
Настоящее учебное пособие содержит обязательный минимум основной мрофаммы подготовки экономиста по специальности 060400 «Финансы и кредит» в соответствии с программой СД.08. «Рынок ценных бумаг». В нем содержится полная подборка учебного материала, распределенного по 7 темам дисциплины.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Введение 3
2. Рынок ценных бумаг и его регулирование 5
1. История становления российского рынка ценных бумаг 5
2. Основные сегменты рынка 10
3. Влияние макроэкономических индикаторов на рынок 14
4. Государственное регулирование рынка 17
3. Инвестиционные качества инструментов рынка ценных бумаг 20
1. Основные классификации ценных бумаг 20
2. Вексель и другие инструменты денежного рынка 24
3. Эмиссионные ценные бумаги рынка капитала 27
4. Ценные бумаги международного рынка капитала 31
5. Производные финансовые инструменты 36
6. Ценные бумаги товарного рынка 40
7. Индикаторы риска по эмиссионным ценным бумагам 43
4. Участники рынка ценных бумаг 45
1. Эмитенты и инвесторы. Рейтинговые агентства 45
2. Деятельность в качестве профессионального участника. Лицензирование 51
3. Брокерская, дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами 55
4. Деятельность по организации торговли в качестве фондовой биржи 59
5. Клиринговая и депозитарная деятельность 61
6. Деятельность по ведению реестра. Совмещение видов профессиональной деятельности 65
7. Саморегулирование рынка 66
5. Публичное размещение эмиссионных ценных бумаг 68
1. Понятие публичного размещения 68
2. Способы организации размещения ценных бумаг на рынке 70
3. Этапы проведения размещения 72
4. Подготовка инвестиционного меморандума и проспекта ценных бумаг 77
5. Биржевые схемы размещения ценных бумаг 84
6. Цена публичного размещения ценных бумаг 86
6. Биржевая торговля ценными бумагами на вторичном рынке 87
1. Виды биржевых сделок 87
2. Процедуры листинга и делистинга 89
3. Организация биржевой торговли и котировка ценных бумаг 91
4. Клиринг по спот сделкам 92
5. Особенности торговли на фьючерсном рынке 94
6. Маржа и механизм клиринга по фьючерсам 97
7. Сделки репо 98
8. Биржевые индексы и биржевая конъюнктура 102
7. Управление портфелем ценных бумаг 104
1. Понятие, цели, состав и структура портфеля 104
2. Стратегии управления портфелем 106
3. Доходность и измерители риска по портфелю 109
4. Оптимизация портфеля с помощью САРМ 112
8. Инвестиционный анализ рынка и выбор торговых стратегий 115
1. Характеристика основных видов инвестиционного анализа 115
2. Информационный аспект фундаментального анализа 117
3. Сигналы технического анализа 124
4. Использование скользящих средних и осцилляторов для принятия инвестиционных решений 129
5. Влияние изменчивости цен на финансовый результат сделок 132
6. Торговые стратегии 133
9. Задачи для практических аудиторных занятий студентов 136
1. Финансовая математика 136
2. Маржинальные сделки. Показатели риска по ценным бумагам 137
3. Аукционы по размещению ценных бумаг. Форвардные и фьючерсные контракты 139
4. Опционы. Сделки репо. Посреднические сделки 141
5. Доходность, риски и эффективность портфеля. Скользящие средние как инструмент теханализа 143
10.Тесты для проверки знаний по дисциплине 145
1. Рынок ценных бумаг: история, сегменты, регулирование 145
2. Инструменты рынка ценных бумаг 146
3. Участники рынка ценных бумаг 149
4. Публичное размещение эмиссионных ценных бумаг 150
5. Биржевая торговля 152
6. Портфель ценных бумаг 153
7. Инвестиционный анализ рынка ценных бумаг 155
11.Библиографический список по изучению дисциплины 158