Рынок ценных бумаг - Галанов В.А., Басов А.И.

Название: Рынок ценных бумаг.
Автор: Галанов В.А., Басов А.И.
2006.
    Раскрываются сущность ценных бумаг и их виды. Дается определение рынка ценных бумаг, его функций, участников. Освещаются сделки и расчеты на рынке ценных бумаг, фьючерсные и опционные контракты, анализируется фондовый рынок (1-е изд. -1996 г.). Во втором издании учебника учтены изменения, касающиеся как нормативно-законодательной базы, так и фактического положения дел на фондовом рынке. Это относится прежде всего к вопросам, связанным с эмиссией ценных бумаг, а также к рынку государственных облигаций.
Для преподавателей и студентов экономических ВУЗов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», специалистов в области рынка ценных бумаг.
    Первое издание настоящего учебника было опубликовано в 1996 г. Естественно, что за прошедшие годы произошли существенные изменения как на российском фондовом рынке, так и на рынке учебной литературы, посвященной ценным бумагам. Во втором издании учебника учтены изменения, касающиеся как нормативно-законодательной базы, так и фактического положения дел на фондовом рынке. Это относится прежде всего к вопросам, связанным с эмиссией ценных бумаг, а также к рынку государственных облигаций, значение которого на данном этапе экономического развития резко снизилось. Что касается выпущенной за последние годы учебной литературы, то по сравнению с 1995—1996 гг., когда было подготовлено и выпущено первое издание данного учебника, число ее резко возросло, она стала более разнообразной и в целом, с нашей точки зрения, хорошо дополняет друг друга по кругу и глубине затрагиваемых вопросов, манере изложения и т.п.
ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие ко второму изданию 7
РАЗДЕЛ ПЕРВЫЙ
ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Глава I. Сущность ценных бумаг 11
1.1. Понятие ценных бумаг 11
1.1.1. Юридический подход 11
1.1.2. Экономический подход 12
1.2. Кругооборот ценной бумаги 16
1.3. Потребительная стоимость и качество ценной бумаги 18
1.4. Стоимость и цена ценной бумаги 20
1.5. Экономические реквизиты ценной бумаги 22
1.5.1. Понятие и виды экономических реквизитов 22
1.5.2. Форма существования ценной бумаги 23
1.5.3. Срок существования 24
1.5.4. Принадлежность ценной бумаги 25
1.5.5. Лицо, обязанное по ценной бумаге 27
1.5.6. Номинал ценной бумаги 27
1.5.7. Ценная бумага как совокупность прав 28
1.6. Основные виды ценных бумаг 29
1.6.1. Юридические определения 29
1.6.2. Экономически самостоятельные виды ценных бумаг 32
1.6.3. Понятие о вторичных ценных бумагах 33
1.6.4. Инструменты рынка, подобные ценным бумагам 34
1.7. Система ценных бумаг 37
Глава II. Акции 55
2.1. Общая характеристика 55
2.2. Виды акций 58
2.3. Дивиденд 65
2.4. Стоимостная оценка акций 67
2.5. Доходность акции 73
Глава III. Облигации 78
3.1. Общая характеристика 78
3.2. Виды облигаций 80
3.3. Стоимостная оценка облигаций 85
3.4. Доход по облигации 86
3.5. Доходность облигаций 88
Глава IV. Вексель 91
4.1. История возникновения 91
4.2. Общая характеристика 93
4.3. Виды векселей 96
4.4. Обязательные реквизиты векселя 103
4.5. Понятия, используемые при вексельном обращении 106
4.5.1. Акцепт переводного векселя 106
4.5.2. Аваль 107
4.5.3. Индоссамент 108
4.5.4. Учет векселей 110
4.5.5. Платеж по векселю 111
4.5.6. Домициляция векселей 112
4.5.7. Протест векселей 112
Глава V. Другие основные ценные бумаги 116
5.1. Банковский сертификат 116
5.2. Чек 118
5.3. Коносамент 119
5.4. Складское свидетельство 120
5.5. Закладная 121
Глава VI. Государственные ценные бумаги 124
6.1. Общая характеристика 124
6.2. Виды государственных ценных бумаг 127
6.3. Ценные бумаги региональных органов государственной власти 133
Глава VII. Вторичные ценные бумаги 139
7.1. Право на покупку ценных бумаг 140
7.1.1. Фондовые варранты 140
7.1.2. Подписные права 142
7.2. Депозитарные расписки 143
7.2.1. Понятие депозитарной расписки и ее кругооборот 143
7.2.2. Виды депозитарных расписок 148
7.3. Вторичные долговые ценные бумаги 150
7.3.1. Вторичные закладные 150
7.3.2. Вторичные облигации 152
Глава VIII. Срочные контракты 155
8.1. Понятие и основные виды производных инструментов 155
8.2. Форвардные контракты 163
8.2.1. Общее понятие 163
8.2.2. Процентные форварды 164
8.3. Фьючерсные контракты 166
8.3.1. Понятие и виды 166
8.3.2. Валютные фьючерсы 168
8.3.3. Краткосрочные процентные фьючерсы 169
8.3.4. Долгосрочные процентные фьючерсы 171
8.3.5. Фьючерсные контракты на индексы фондового рынка 173
8.4. Опционные контракты 175
8.4.1. Понятие и классификация опционов 175
8.4.2. Виды биржевых опционных контрактов 177
8.4.3. Основные виды небиржевых опционов 180
8.5. Свопы 181
8.5.1. Понятие и основные классификации 181
8.5.2. Основные виды свопов 184
РАЗДЕЛ ВТОРОЙ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕГО УЧАСТНИКИ
Глава IX. Понятие о рынке ценных бумаг 191
9.1. Определение рынка ценных бумаг и его виды 191
9.2. Место рынка ценных бумаг 192
9.3. Функции рынка ценных бумаг 195
9.4. Составные части рынка ценных бумаг 197
9.5. Участники рынка ценных бумаг 199
Глава X. Эмитенты и инвесторы 205
10.1. Эмитенты 205
10.2. Инвесторы 208
Глава XI. Участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие его нормальное функционирование 212
11.1. Фондовые брокеры и дилеры 212
11.2. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами 218
11.3. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг 219
11.4. Регистраторы 223
11.5. Депозитарии 228
11.6. Расчетно-клиринговые организации 235
Глава XII. Фондовая биржа и организаторы внебиржевого рынка 239
12.1. Задачи и функции фондовой биржи 239
12.2. Члены фондовой биржи 244
12.3. Органы управления биржей 247
12.4. Внебиржевые фондовые рынки 253
Глава XIII. Регулирование рынка ценных бумаг 260
13.1. Понятие и цели регулирования 260
13.2. Принципы регулирования рынка ценных бумаг 262
13.3. Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг 263
13.4. Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг 266
Глава XIV. Эволюция и тенденции развития российского и мирового рынков ценных бумаг 269
14.1. Фондовые биржи России 269
14.2. Российский рынок государственных ценных бумаг 276
14.3. Российский рынок корпоративных ценных бумаг 278
14.4. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг 280
РАЗДЕЛ ТРЕТИЙ
РАЗМЕЩЕНИЕ И ОБРАЩЕНИЕ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
Глава XV. Эмиссия ценных бумаг 287
15.1. Понятие об эмиссии 287
15.2. Классификации эмиссии 296
15.3. Организация и порядок эмиссии ценных бумаг 301
15.4. Процедура эмиссии 304
Глава XVI. Вторичный рынок ценных бумаг 317
16.1. Сущность обращения ценных бумаг 317
16.2. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс 323
16.3. Внутренний учет ценных бумаг в брокерской фирме 336
16.4. Брокерское обслуживание клиентов и виды клиентских приказов 346
16.5. Организация торгов на фондовом рынке 356
16.6. Котировка ценных бумаг 373
РАЗДЕЛ ЧЕТВЕРТЫЙ
АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
Глава XVII. Виды рисков на рынке ценных бумаг 381
Глава XVIII. Методы анализа рынка ценных бумаг 393
18.1. Фундаментальный анализ 393
18.2. Технический анализ 402
18.2.1. Определение и принципы технического анализа 402
18.2.2. Основные графические методы технического анализа 404
18.2.3. Торговые системы 410
18.2.4. Теории движения цен 415
Глава XIX. Рейтинг ценных бумаг и участников рынка 420
Глава XX. Портфель ценных бумаг 427
20.1. Понятие портфеля ценных бумаг 427
20.2. Управление портфелем ценных бумаг 433
20.3. Модели формирования портфеля ценных бумаг 438