Особенности оценочной деятельности применительно к условиями новой экономики - Хрестоматия - Федотин М.А., Микерин Г.И.

Особенности оценочной деятельности применительно к условиями новой экономики - Хрестоматия - Федотин М.А., Микерин Г.И. - 2003.
Книга составлена из переведенных на русский язык научных докладов, подготовленных выдающимися западными учеными и практиками. Принцип отбора вошедших в нее работ определялся поставленной целью – дать российскому читателю представление обо всем спектре идей, используемых в настоящее время при оценке стоимости нематериальных активов и бизнеса, основанного на знаниях. В какой-то мере на содержание книги повлияли также личные вкусы и научные интересы составителей, активно работающих в данной области.

СОДЕРЖАНИЕ
СТОИМОСТНАЯ ОЦЕНКА ПАТЕНТОВ:
ОБЗОР МЕТОДОВ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ ПАТЕНТОВ
С РАССМОТРЕНИЕМ МЕТОДОВ НА ОСНОВЕ ОПЦИОНОВ
И ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО ИССЛЕДОВАНИЯ
Резюме 10
1 Введение 11
2 Изобретения, патенты и патентные заявки 13
3 Стоимостная оценка патентов и патентных заявок 17
3 1 Почему ценны патенты? 17
3 2 В каких обстоятельствах оценивались патенты? 18
4 Потенциальные методы стоимостной оценки патента
и патентной заявки 20
4 1 Затратные методы – учет исторических затрат 23
4 2 Рыночные методы – учет конъюнктуры рынка 23
4 3 Доходные методы – учет будущей стоимости 26
4 4 Методы, основанные на DCF, – учет времени
и неопределенности 26
4 5 Метод, основанный на DTA, – учет гибкости 27
4 6 Методы теории оценки опционов (OPT)
учет изменяющегося риска 30
4 6 1 Дискретное время – методы на основе
биноминальной модели (B_M) 31
4 6 2 Непрерывное время – модель Блэка_Шольца (B_S)
для оценки опционов 32
4 6 2 1 Финансовые опционы 33
4 6 2 2 Реальные опционы 34
4 7 Реальные опционы – патенты, проблемы и решения 37
5 Эконометрические методы стоимостной оценки патента 42
5 1 Методы, основанные на фондовом рынке 42
5 2 Методы, основанные на данных о продлении 43
5 3 Патенты, ценообразование на опционы и эконометрика 44
6 Ценообразование на опционы и стоимостные оценки патентов 46
7 Проблемы в применении методов,
основанных на оценке опциона 48
7 1 Неопределенность 48
7 2 Усложненность 50
7 3 Промежуточные платежи 50
7 4 Денежные потоки 51
8 Практические шаги 51
8 1 Опционы в различных стадиях жизни патента 52
8 2 Годы принятия решений о продлении 53
8 3 Решения по иностранной регистрации 53
8 4 Решения о продаже и лицензировании 54
9 Потенциал для будущего исследования 54
Литература 56
СТОИМОСТНАЯ ОЦЕНКА ПАТЕНТОВ И ПАТЕНТНЫХ
ПОРТФЕЛЕЙ С КОРПОРАТИВНОЙ ПЕРСПЕКТИВЫ –
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ СООБРАЖЕНИЯ, ПРИКЛАДНЫЕ
ПОТРЕБНОСТИ И БУДУЩИЕ ВЫЗОВЫ
Резюме 59
1 Введение 60
1 1 Оценка патентов на основе метода реальных опционов
современная практика и связанные с нею проблемы 62
1 2 Критерии соответствия методов оценки патентов
с корпоративной точки зрения 64
2 Стоимостная оценка патентов с управленческой
перспективы 65
2 1 Определение стоимости патента 65
2 2 Расчет стоимости патента без использования
рыночного бенчмаркинга 67
2 2 1 Другая структура «реальных опционов» для патентов 68
2 2 1 1 Срок действия патента 69
2 2 1 2 Новизна и степень изобретательности (необычность) 69
2 2 1 3 Охват патента 69
2 2 1 4 Раскрытие информации 70
2 2 1 5 Препятствия для обхода изобретения 70
2 2 1 6 Дополнительные активы 70
2 2 1 7 Степень технической, правовой и рыночной неопределенности 70
2 2 1 8 Эмпирические доказательства - важность факторов
стоимости в зависимости от использования патентов 71
2 2 1 9 Промежуточное заключение 73
2 2 2 Показатели стоимости патента 75
2 2 2 7 Показатели стоимости патента, проверенные эмпирическим путем 76
2 2 2 1 1 Регрессивные ссылки 76
2 2 2 1 2 Прогрессивные ссылки 77
2 2 2 1 3 Размер семейства 77
2 2 2 1 4 Охват 77
2 2 2 1 5 Право собственности на патент 77
2 2 2 1 6 Количество притязаний в патентной формуле 78
2 2 2 1 7 Стратегия патентования (способ подачи документов) 78
2 2 2 1 8 Количество заявителей 78
2 2 2 1 9 Количество трансграничных научных сообществ 78
2 2 2 1 10 Ведущие изобретатели 78
2 2 2 1 11 Правовые споры (оспаривание патентов) 79
2 2 2 2 Показатели и их пригодность для оценки
патентов – промежуточное резюме 79
2 2 3 Определение стоимости патента с помощью показателей 82
2 2 3 1 Усовершенствованная оценка патента с помощью показателей – конечная цель 83
2 2 3 2 Препятствия для проведения оценок с помощью показателей в теоретическом плане 84
2 2 3 2 1 Определение «правильных» показателей 84
2 2 3 2 2 Соотнесение блока различных показателей с исходными параметрами формулы оценки
реальных опционов 84
2 2 3 2 3 Функциональная форма и веса показателей 85
2 2 3 2 4 Эффект патентного портфеля 86
2 2 3 3 Современная практика 86
3 Заключительные выводы и определение задач будущего 87
Литература 89
Список сокращений 93
ПУБЛИЧНАЯ ПОЛИТИКА ДЛЯ ЭКОНОМИКИ ЗНАНИЙ
Введение 94
Знание и развитие 95
Развивающее знание и мировой банк 95
Культура знания 96
Изменение способа мышления 96
Подразумеваемое знание и локальная адаптация 97
Активное изучение и встроенное побуждение 99
Фундаментальная аналитика экономики знаний 101
Бездефицитные характеристики идей 101
Права интеллектуальной собственности 102
Не совсем обычные права собственности 102
Экстерналии (внешние влияния) 103
Конкуренция 103
Организационные измерения знания и информации 105
Оборот знаний в пределах фирм 105
Открытость и передача знания 107
Экспериментирование 108
Рынок идей: децентрализация, конкуренция
и экспериментирование 108
Плюрализм в выборе проекта 108
К ошибкоустойчивости: некоторые неочевидные
свойства несовершенного знания 109
Важность признания человеческих подверженностей
отклонениям и несовершенств информации 110
Неудача центрального планирования: пример 110
Децентрализация и участие в пределах фирм 111
Открытость в политическом процессе 112
Публичная политика для экономики знания 113
Некоторые недавние американские политические
инициативы 113
Увеличение способности 113
Промышленная политика и поддержка исследований 114
Конкуренция 116
Финансовые рынки 116
Налоговая политика 117
Заключение 118
Литература 119
ЧТО ТАКОЕ ИНФОРМАЦИЯ?
Информация в этимологии 122
Информация согласно кибернетике 122
Информация по Шеннону 124
Противоречие 125
Значение и наблюдатель 126
Значение в кибернетическом смысле 126
Значение в шенноновском смысле 128
Информация как знание или жизнь? 130
Информация через массмедиа 132
Информационная сложность и перегрузка 135
Информация не имеет ценности и значения 137
Литература 137
ОБЪЯВЛ ЕННЫЙ И УПРАВЛЯЕМЫЙ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ
Предисловие 139
Резюме 140
1 Отчеты об интеллектуальном капитале
и интеллектуальный капитал 145
1 1 Отчетность со знаниями 146
1 2 Проблема 150
1 3 Изучение десяти отчетов об интеллектуальном капитале 151
2 Основные характеристики десяти отчетов
об интеллектуальном капитале 153
2 1 Концепция отчетов об интеллектуальном капитале 153
2 2 Практика отчетов об интеллектуальном капитале:
пять вопросов касательно их целей, структуры и эффектов 165
3 Десять отчетов об интеллектуальном капитале 174
4 Модели и принципы отчетов об интеллектуальном капитале 215
4 1 Показатели 216
Учет человеческих ресурсов 216
4 2 Активы 220
Невидимый бухгалтерский баланс 220
Матрица ресурсов 223
4 3 Мост к будущему 224
Сбалансированный счет очков 224
Бизнес-планы 227
5 Развитие теории и практики 228
Литература 230
Приложение Работа с отчетами об интеллектуальном капитале 232