Бесплатная библиотека - 1 338 004 изданий в библиотеке

Математические основы финансовой экономики, Часть 2, Медведев Г.А., 2003

Книга Математические основы финансовой экономики, Часть 2, Медведев Г.А., 2003

Математические основы финансовой экономики, Часть 2, Медведев Г.А., 2003.
  Излагаются основные разделы курсов «Математические основы финансовой экономики» и «Динамическая теория оценивания финансовых активов», касающиеся математических моделей определения рыночных цен финансовых активов и финансовых производных (дериватов) на основе свойств стохастических процессов, характеризующих изменение процентных ставок доходности на финансовом рынке.
Для студентов высших учебных заведений по специальности «Актуарная математика», а также для специалистов народного хозяйства, работающих в области финансов.

КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ И ЭЛЕМЕНТЫ СТОХАСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
Кривая доходности - это совокупность доходностей свободных от риска неуплаты дисконтных (т. е. бескупонных) облигаций (default risk-free discount bond) в зависимости от различных сроков погашения (см. рис. 1.1). Кривые доходности определяют цены дисконтных облигаций, а также купонных облигаций, поскольку любая купонная облигация может быть заменена портфелем дисконтных облигаций. Чтобы оценить другие чувствительные к процентной ставке ценные бумаги (ЦБ), нужна модель того, как кривая доходности может развиваться во времени. Естественно, моделирование кривой доходности эквивалентно моделированию совокупности цен дисконтных облигаций или моделированию кривой форвардной ставки, и мы можем сосредоточить внимание на одном либо на другом в целях удобства.
ОГЛАВЛЕНИЕ
ОТ АВТОРА
ОСНОВНЫЕ СОКРАЩЕНИЯ И ОБОЗНАЧЕНИЯ ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. КРИВЫЕ ДОХОДНОСТИ И ВРЕМЕННАЯ СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
§1. Кривая доходности и элементы стохастического анализа
§2. Нейтральное к риску определение цен
§3. Факторные модели
§4. Метод HJM
Глава 2. ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ
§1. Функции полезности и их свойства
§2. Упорядочение предпочтений инвестиций со случайными доходами
§3. Применение функций полезности к страхованию
§4. Обмен рисками, оптимальный по Парето
§5. Рынок и равновесие
§6. Определение цен финансовых производных
Глава 3. РАВНОВЕСНАЯ МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН АКТИВОВ
§1. Равновесная модель определения стоимости
§2. Основное уравнение оценки стоимости и его интерпретация
§3. Связь с моделью Эрроу - Дебрю и роль фирм
Глава 4. ТЕОРИЯ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
§1. Основная равновесная модель
§2. Однофакторная модель временной структуры
§3. Определение стоимости активов с выплатой, зависящей от процентной ставки
§4. Сравнение с определением цены облигации арбитражными методами
§5. Многофакторная модель временной структуры и использование цен как инструментальных переменных
§6. Случайная инфляция и определение цены номинальных облигаций
Глава 5. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОДНОФАКТОРНЫХ МОДЕЛЕЙ ВРЕМЕННЫХ СТРУКТУР АФФИННОГО КЛАССА
§1. Аффинные временные структуры моделей с постоянными коэффициентами
§2. Вероятностные характеристики процессов краткосрочной процентной ставки
§3. Спецификация коэффициентов аффинной структуры для реальных процессов
§4. Разностные версии стохастических дифференциальных уравнений доходности до погашения
§5. Оценки максимального правдоподобия для параметров моделей доходности до погашения
Глава 6. МНОГОФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ ДОХОДНОСТИ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
§1. Факторные модели временной структуры
§2. Аффинное стохастическое дифференциальное уравнение
§3. Аффинные факторные модели доходности
§4. Скачкообразные диффузионные процессы
Глава 7. УСЛОВИЯ ОТСУТСТВИЯ АРБИТРАЖА В МНОГОФАКТОРНЫХ МОДЕЛЯХ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
§1. Условие отсутствия арбитража в однофакторной модели
§2. Условие отсутствия арбитража на рынке с инфляцией
§3. Условие отсутствия арбитража на сегментированном рынке
§4. Условие отсутствия арбитража для многофакторных моделей временной структуры процентных ставок
Глава 8. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕН АКТИВОВ, КОГДА ПРОЦЕССЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ЯВЛЯЮТСЯ ДИФФЕРЕНЦИРУЕМЫМИ
§1. Переменные состояния
§2. Условие отсутствия арбитража для многофакторной временной структуры
§3. Уравнение для цены актива в общей многофакторной модели
§4. Устранение ненаблюдаемых компонент вектора состояния
§5. Дифференцируемые процессы краткосрочных процентных ставок
§6. Пример. Процесс процентной ставки имеет одну производную
§7. Уравнение для цены актива при дифференцируемых краткосрочных процентных ставках
§8. Расширение модели Васичека
ЛИТЕРАТУРА.

Рейтинг: 4.8 баллов / 2537 оценок
Формат: Книга
Уже скачали: 12728 раз

Похожие Книги

Нам показалось, что Книги ниже Вас заинтересуют не меньше. Эти издания Вы так же можете скачивать и читать совершенно бесплатно на сайте!

  • Книга Лоренца Гинелли Пожиратель

    Лоренца Гинелли Пожиратель

    Лоренца Гинелли "Пожиратель"Пьетро — мальчик, страдающий аутизмом. Он не в состоянии взаимодействовать с внешним миром, но в его рисунках во всех подробностях запечатлелось все, что он видит… Местные . . .

  • Книга Лорейн Грабс-Уэст - Сотрудники на всю жизнь. Уроки лояльности от Southwest Airlines

    Лорейн Грабс-Уэст - Сотрудники на всю жизнь. Уроки лояльности от Southwest Airlines

    Лорейн Грабс-Уэст - Сотрудники на всю жизнь. Уроки лояльности от Southwest AirlinesЛорейн Грабс-Уэст была руководителем высшего звена в компании Southwest Airlines на протяжении 15 лет. Ее карьера вкл . . .

  • Книга Олдос Хаксли Возвращение в дивный новый мир

    Олдос Хаксли Возвращение в дивный новый мир

    Олдос Хаксли "Возвращение в дивный новый мир"Уникальная книга Олдоса Хаксли "Возвращение в дивный новый мир", опубликованная в 1958 году. В этой работе великий английский писатель и философ, в присуще . . .

  • Книга Никколо Амманити Я заберу тебя с собой

    Никколо Амманити Я заберу тебя с собой

    Никколо Амманити "Я заберу тебя с собой"Действие романа «Я заберу тебя с собой» разворачивается в маленьком итальянском городке. Тихий подросток Пьетро Морони растет в неблагополучной семье, он замкну . . .

  • Книга Алесь Адамович Хатынская повесть

    Алесь Адамович Хатынская повесть

    Алесь Адамович "Хатынская повесть"Известный белорусский писатель Алесь Адамович - участник Великой Отечественной войны, партизан; его "Хатынская повесть", представленная в настоящем издании, создана н . . .

  • Книга Игорь Лебедев - 99 признаков женщин, знакомиться с которыми не стоит

    Игорь Лебедев - 99 признаков женщин, знакомиться с которыми не стоит

    Игорь Лебедев - 99 признаков женщин, знакомиться с которыми не стоитВ первой части эссе автор делится своим опытом и размышлениями о том, как нужно знакомиться по объявлению, используя телефон. Цель - . . .

  • Книга Кобо Абэ Женщина в песках

    Кобо Абэ Женщина в песках

    Кобо Абэ "Женщина в песках"«Женщина в песках» — культовый роман японского писателя Кобо Абэ.Женщине так трудно быть одной. Но с мужчиной еще труднее. Ведь мужчина так ценит свободу. Но однажды мышелов . . .

  • Книга Джон Коттер - Лидерство Мацуситы. Уроки выдающегося предпринимателя XX века

    Джон Коттер - Лидерство Мацуситы. Уроки выдающегося предпринимателя XX века

    Джон Коттер - Лидерство Мацуситы. Уроки выдающегося предпринимателя XX векаКоносуке Мацусита величайшая личность в истории современного бизнеса. Он является не только основателем Matsushita Electric, . . .

  • Книга Донна Вулфолк Кросс Иоанна. Женщина на папском престоле

    Донна Вулфолк Кросс Иоанна. Женщина на папском престоле

    Донна Вулфолк Кросс "Иоанна. Женщина на папском престоле"Почти тысячу лет мужчины отказывались признавать существование единственной женщины, которая в течение двух лет возглавляла Римско-католическую . . .

  • Книга Джером Сэлинджер Выше стропила, плотники

    Джером Сэлинджер Выше стропила, плотники

    Джером Сэлинджер "Выше стропила, плотники"Повести "Выше стропила, плотники" и "Симор. Введение" входят в сэлинджеровский цикл о семействе Гласс и являются ключом к пониманию его "Девяти рассказов".Оба . . .

Вы не зарегистрированы!

Если вы хотите скачивать книги, журналы и аудиокниги бесплатно, без рекламы и без смс, оставлять комментарии и отзывы, учавствовать в различных интересных мероприятиях, получать скидки в книжных магазинах и многое другое, то Вам необходимо зарегистрироваться в нашей Электронной Библиотеке.

Войти Регистрация

Отзывы читателей

Ой!

К сожалению, в нашей Бесплатной Библиотеке пока нет отзывов о Книге Математические основы финансовой экономики, Часть 2, Медведев Г.А., 2003. Помогите нам и другим читателям окунуться в сюжет Книги и узнать Ваше мнение. Оставьте свой отзыв или обзор сейчас, это займет у Вас всего-лишь несколько минут.