Инвестиционный менеджмент - Бланк И.А.

Название: Инвестиционный менеджмент.
Автор: Бланк И.А.
2001.
Учебный курс охватывает основной круг вопросов управления инвестиционной деятельностью предприятий в современных условиях. В нем изложен теоретический базис управления инвестициями, сформулированы сущность, цель и функции инвестиционного менеджмента, рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий. Книга знакомит с современными методами инвестиционной стратегии предприятия, управления его реальными и финансовыми инвестициями, формирования инвестиционных ресурсов. Излагаемый учебный курс широко иллюстрирован схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные модели, используемые в инвестиционном менеджменте.
Автор книги - заслуженный деятель науки, доктор экономических наук, профессор Бланк И.А. - продолжительное время сочетает научную и преподавательскую работу в области инвестиционного менеджмента с практической деятельностью в качестве главного эксперта и консультанта ряда инвестиционных компаний.
Учебный курс рассчитан на студентов экономических вузов.
Эффективная деятельность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в условиях перехода к рыночной экономике в значительной мере определяются уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия, требует достаточно глубоких знаний теории и практических навыков принятия управленческих решений в области обоснования инвестиционной стратегии, выбора эффективных ее направлений и форм разработки целенаправленной программы реального инвестирования и формирования сбалансированного портфеля финансовых инвестиций. Этот комплекс вопросов является предметом специализированного направления знаний, получившего название „инвестиционный менеджмент".
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 7
Раздел I.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 9
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 9
1.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций 9
1.2. Модель инвестиционного поведения предприятия в рыночной среде 32
1.3. Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента 45
1.4. функции и механизм инвестиционного менеджмента 59
Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 66
2.1. Система организационного обеспечения инвестиционного менеджмента 66
2.2. Система информационного обеспечения инвестиционного менеджмента 72
2.3. Системы и методы инвестиционного анализа 82
2.4. Системы и методы инвестиционного планирования 103
2.5. Системы и методы внутреннего инвестиционного контроля 113
Глава 3. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 123
3.1. Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени 123
3.2. Концепция и методический инструментарий оценки фактора инфляции 139
3.3. Концепция и методический инструментарий оценки фактора риска 147
3.4. Концепция и методический инструментарий оценки фактора ликвидности 162
Раздел II.
ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 170
Глава 4. СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПРИНЦИПЫ ЕЕ РАЗРАБОТКИ 170
4.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия 170
4.2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия 176
Глава 5. МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ 188
5.1. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности 188
5.2. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности 200
5.3. Оценка результативности разработанной стратегии 215
Раздел III.
УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 218
Глава 6. ФОРМЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 218
6.1. Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия 218
6.2. Политика управления реальными инвестициями 222
Глава 7. УПРАВЛЕНИЕ ВЫБОРОМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ФОРМИРОВАНИЕМ ПРОГРАММЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 226
7.1. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке 226
7.2. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов 231
7.3. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов 244
7.4. Формирование программы реальных инвестиций 260
Глава 8. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 270
8.1. Разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта 270
8.2. Разработка бюджета реализации инвестиционного проекта 276
8.3. Обеспечение нейтрализации проектных рисков 278
8.4. Обоснование форм выхода проекта из инвестиционной программы предприятия 291
Раздел IV.
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 298
Глава 9. ФОРМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 298
9.1. Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия 298
9.2. Политика управления финансовыми инвестициями 302
Глава 10. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ КАЧЕСТВ ОТДЕЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 306
10.1. Факторы, определяющие инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов инвестирования 306
10.2. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования 321
10.3. Оценка рисков отдельных финансовых инструментов инвестирования 332
Глава 11. УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 342
11.1. Понятие портфеля финансовых инвестиций и классификация его видов 342
11.2. Формирование портфеля финансовых инвестиций на основе современной портфельной теории 349
11.3. Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций 363
Раздел V. УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 373
Глава 12. КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 373
12.1. Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и их классификация 373
12.2. Политика формирования инвестиционных ресурсов предприятия 382
Глава 13. ОБОСНОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСАХ И СХЕМ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 391
13.1. Методы расчета общего объема инвестиционных ресурсов 391
13.2. Схемы финансирования реальных инвестиционных проектов 398
Глава 14. ОПТИМИЗАЦИЯ СТОИМОСТИ И СТРУКТУРЫ ФОРМИРУЕМЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ 406
14.1. Оценка стоимости формируемых инвестиционных ресурсов 406
14.2. Методы оптимизации структуры формируемых инвестиционных ресурсов 426
ЛИТЕРАТУРА 444